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Reforma Energética: A 15 meses de su aprobación

Reforma Energética: A 15 meses de su aprobación
mayo 01
2015

De todas las reformas promulgadas, la energética es la que quizás tenga el mayor impacto económico a pesar de la caída en el precio del petróleo.

Además de estratégica, la reforma energética es representativa de una nueva cultura de negocios que está siendo adoptada por todos los actores y jugadores involucrados: autoridades y reguladores, empresas de petróleo internacionales (IOC, por sus siglas en inglés), empresas de petróleo nacionales (NOC, por sus siglas en inglés), contratistas de la cadena productiva y empresas suministradoras de servicios asociadas al sector energético.

Es probablemente la reforma que tendrá mayor impacto económico de las 11 promulgadas por el Gobierno. Se estima y de acuerdo con el Plan Nacional de Infraestructura (PNI), la necesidad de llevar a cabo proyectos por unos 500 mil millones de dólares a 2018, de los cuales, la mitad estarían dirigidos al sector de energía.

El modelo de la reforma energética, en sí, ya es conocido en el contexto internacional, si hablamos de permitir que el capital privado participe —de manera limitada— en las compañías ahora denominadas empresas productivas del Estado (Petróleos Mexicanos y Comisión Federal de Electricidad). En países como Colombia, Brasil y Noruega se han llevado a cabo reformas similares de manera exitosa.

Grande fue el esfuerzo de las autoridades mexicanas por investigar, diagnosticar y adoptar las mejores prácticas internacionales en la materia, cubriendo un abanico amplio en hidrocarburos, electricidad, fuentes de energía renovables y fuentes de energía no convencionales.

La reforma energética con sus 21 leyes secundarias fueron necesarias a raíz de una nueva realidad global y local. Las variables son múltiples entre las cuales destacan:

[1] Global: en lo que respecta principalmente a un mercado de oferta y demanda cada vez más interrelacionado, por regiones y bloques productivos caracterizados por diversificación económica.

[2] Local: en función del decline de las reservas pertenecientes al yacimiento de Cantarell, y de la realidad operativa económica del régimen de empresas paraestatales.

Todo lo anterior, estrechamente relacionado con una mayor demanda industrial en México, provocada, entre otros, por niveles de producción jamás antes vistos en el sector automotriz y por el regreso de algunas plantas de manufactura de China a México a raíz de una mayor competitividad local, así como un decline de crecimiento en ese país.

LAS RONDAS CERO Y UNO

Ambos procesos de licitaciones fueron alineados como mecanismos de ejecución transparentes para promover, divulgar y asignar los primeros grandes bloques de producción en aguas someras y profundas, principalmente.

Las dos rondas han sido recibidas con gran interés de los participantes internacionales y nacionales. Ambas se han ejecutado en tiempo y forma, a pesar de la caída en el precio del barril de crudo de más de 50% en los últimos meses.

Recientemente, en visita a Japón, se tuvo encuentros con diversas empresas que expresaron su interés por participar en la Ronda Uno, bajo distintos posibles esquemas. Fue patente para nosotros el interés de los inversionistas extranjeros por un país atractivo como el nuestro.

EL PAPEL DE LOS REGULADORES

La Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) ha demostrado sofisticación en la elaboración, divulgación y expedición de toda la plataforma de entregables a los interesados, mismos que han hecho comentarios positivos en cuanto al manejo de temas críticos, como la transparencia y la certidumbre jurídica. Por lo pronto, son más de 30 las empresas precalificadas y autorizadas a entrar a las bases de datos de la CNH (data room).

«Aunque la caída del precio del crudo no llega en el mejor momento para la reforma energética, la consolidación de la misma sigue generando interés estratégico».

En cuanto al sector eléctrico, la Secretaría de Energía (Sener) y la Comisión Reguladora de Energía han publicado el documento que rige las reglas de operación para el mercado mayorista. Estas sientan principios como los rangos de precios, las obligaciones para uso de servicios conexos de la red del Centro Nacional de Control de Energía (Cenace), la capacidad que podrán reservar los usuarios en la red y los derechos financieros para la transmisión.

Se espera que las nuevas reglas de porteo o entrega de la energía a los centros de consumo estén listas antes de que arranque la operación del mercado el 31 de diciembre de 2015. Esto implica una ambiciosa iniciativa conformada por unos 17 mil Megawatts (MW) adicionales de capacidad instalada para 2020, requeridas en las distintas modalidades de generación, entre las que destaca la continua tendencia de centrales de ciclo combinado con poco más de 12 mil MW.

¿CÓMO NOS AFECTA EL BAJO PRECIO DEL PETRÓLEO?

Aunque la caída del precio del crudo no llega en el mejor momento para la reforma energética, la consolidación de la misma 15 meses después —pese a ajustes y recortes necesarios y anunciados recientemente—, así como la incertidumbre económica que genera la baja en los precios, México sigue generando interés estratégico.

El escenario geopolítico internacional favorece a nuestro país como un gran destino de inversión. La cautela por parte de algunas empresas sigue y seguirá en función de que existan interferencias, demoras, aclaraciones, modificaciones o ajustes a los modelos de contrato relacionados con el proceso de licitación.

Por lo pronto, el paquete de aguas someras se reactivará “muy pronto”, de acuerdo con fuentes de la Sener, y su retraso en sí es bienvenido por parte de algunos inversionistas, dado que los interesados con escasa experiencia en México tendrán la oportunidad de reevaluar su plan de negocios y su planeación estratégica para lograr una rentabilidad económica ajustada, con mayor viabilidad.

La oportunidad está puesta y los interesados siguen llegando. Ahora hay que concluir exitosamente el proceso de licitación y contar con un plan de implementación y ejecución operativa poslicitación, para tener una exitosa plataforma de despegue.

Lic. Alexander Braune

Director de Energía Recursos Naturales de KPMG en México

asesoria@kpmg.com.mx


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